Confruntate cu explozia AI, centrele de date inregistreaza o crestere fara precedent, impulsionata de investitii record si o concentrare fara precedent in Statele Unite. Dar poate aceasta cursa frenetica sa indeplineasca promisiunea unei transformari durabile a economiei sau expune sectorul la noi riscuri si dezechilibre majore?
Puncte cheie:
• 475 de miliarde de dolari investiti in echipamente IT pentru centrele de date in 2025
• 750 de miliarde de dolari: valoarea proiectelor in curs sau planificate care ar putea fi amanate din cauza saturarii infrastructurii energetice a SUA pana in 2030
• Aproximativ o cincime din cresterea PIB-ului SUA: cota atribuibila boomului centrelor de date dedicate AI in trimestrul al doilea al anului 2025
• 130 GW: capacitatea globala a centrelor de date prevazuta pentru 2030, de 2,3 ori mai mare decat in 2024.
Centrele de date, noii piloni ai economiei digitale
De la lansarea ChatGPT 3.5 in noiembrie 2022, AI a trecut de la laboratoare la utilizarea pe scara larga, declansand un val de investitii record. In mai putin de trei ani, capitalizarea de piata combinata a Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon si Meta a crescut cu peste 12 trilioane de dolari, impulsionand cresterea pietelor financiare din SUA. Cheltuielile pentru echipamente IT destinate centrelor de date s-au dublat, ajungand la 475 de miliarde de dolari in 2025, comparativ cu 221 de miliarde de dolari in 2022. Astfel, AI si centrele de date au contribuit cu o cincime la cresterea PIB-ului SUA in al doilea trimestru al anului 2025.
Expansiune rapida confruntata cu limitari tehnice, geografice si umane
Aceasta expansiune rapida se confrunta cu o serie de constrangeri majore: disponibilitatea terenurilor, accesul la apa, capacitatea retelei electrice si lipsa fortei de munca calificate. Fiecare miliard de dolari investit in centrele de date AI necesita 125 de milioane de dolari in investitii in sectorul energetic, dintre care doua treimi sunt destinate retelei si o treime productiei. In Statele Unite, care reprezinta mai mult de jumatate din noua capacitate globala, intarzierile in interconectarea retelelor pot depasi cinci ani. Concentrarea investitiilor in cateva centre americane creste riscul de tensiuni locale, preturile la energie electrica triplandu-se in unele zone, de exemplu. La nivel global, proiecte in valoare de peste 750 de miliarde de dolari ar putea fi intarziate pana in 2030 din cauza acestor blocaje.
Riscurile de supracapacitate si vulnerabilitati in lantul valoric
Incertitudinea cu privire la cererea viitoare este o alta problema majora: previziunile privind cerintele de capacitate pana in 2030 variaza cu 80% in functie de sursa, crescand riscul de supracapacitate care ar slabi intregul lant, de la gigantii cloud la furnizorii de echipamente si servicii. Un soc de supracapacitate ar avea un efect de domino, afectand mai intai operatorii de colocare, apoi toti actorii din sector, cu riscuri crescute de contractie a veniturilor, presiune asupra marjelor si tensiuni in fluxul de numerar.
„Cresterea centrelor de date in era AI este un pariu colosal: promite progrese majore, dar expune economia la riscuri fara precedent de supraincalzire si dezechilibru. Pentru ca acest boom sa aiba un impact durabil, va trebui sa se traduca in cresteri reale ale productivitatii si in crearea de noi servicii la scara larga, dincolo de simpla crestere a investitiilor. In acest stadiu, AI alimenteaza cresterea economica fara a o transforma in mod profund”, afirma Aurélien Duthoit, Information and Communications Technology Economist.
